如何警惕以股權(quán)投資為名的非法集資？

如果存在以下情況的股權(quán)投資，有可能涉嫌非法集資：

一是公開宣傳。在傳播方式上，私募股權(quán)投資只能以非公開方式進行，通常由基金管理人私下與投資者進行協(xié)商。通過推介會、傳單、手機短信、傳銷等方式進行公開宣傳，以吸收公眾資金，涉嫌非法集資。

二是短期投資。私募股權(quán)投資通常是長期持有一個公司的股票或長期投資一個公司，屬于長線投資方式，投資期限一般為5—7年；非法集資一般承諾投資期限較短，通常以月、季、半年、一年或兩年為期來承諾回報，即投資時間短、回報快，違背價值規(guī)律。

三是固定收益。按照法律規(guī)定，私募股權(quán)投資不得承諾保本或固定回報；非法集資通常以高息、返點等作為誘餌，承諾在一定期限內(nèi)還本付息或給予固定的回報。

四是入會提成。按照相關(guān)法律法規(guī)，收益來自拉下線的提成，人數(shù)超過30人，層級超過三級，即可定性為非法傳銷。一些空殼公司，通過精心包裝，制作虛假網(wǎng)頁、虛假股價走勢圖，以高調(diào)奢華的新聞發(fā)布會騙取投資人的信任，公開兜售原始股，利用高額提成和獎勵誘導(dǎo)投資人為其發(fā)展更多下線，形成“交會費、拉下線、收提成”的模式。這幾種手段結(jié)合起來，達到其非法傳銷，快速斂財?shù)哪康?。這已經(jīng)涉嫌犯罪，是典型的非法集資行為。

五是債權(quán)投資。從事借貸業(yè)務(wù)屬于國務(wù)院規(guī)定需經(jīng)許可的項目，目前法律、法規(guī)未授權(quán)私募股權(quán)基金從事債權(quán)投資。債權(quán)投資達到一定規(guī)模，就涉嫌經(jīng)營非法金融業(yè)務(wù)。

六是突破人數(shù)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股份公司制股權(quán)基金不超過200人，合伙制和有限責任公司制股權(quán)基金不超過50人。借助籌資成立有限合伙制企業(yè)之名，多人集合資金共同買一份，掛到一個人名下。因此，這種名為有限合伙，實際上可能是掩蓋非法集資行為的手段。

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