數(shù)字鏈游“AB面” “投資風口”還是“龐氏騙局”?

近日，一種名為“數(shù)字鏈游”的新型游戲悄然興起。與傳統(tǒng)游戲不同，玩家通過此類游戲賺取的資源，可以在外部市場進行自由交易，從而直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實世界中的“真金白銀”。

這樣的運營模式，似乎為玩家們開辟了一條“躺賺”的捷徑。然而，游戲內(nèi)的資源本無價值，老玩家若想借此賺到錢，便需要新人“入場”為其買單，這使得數(shù)字鏈游就像“擊鼓傳花”的“龐氏騙局”。

有人賺得盆滿缽滿，也有人“鎩羽而歸”，包裝在新穎概念之下，數(shù)字鏈游是獲取財富的“新風口”，還是隱含金融與法律風險的“潘多拉魔盒”?

“躺賺”的新型游戲

“動動手把錢裝入口袋，給自己一個改變命運的機會。”尚天翔(化名)在社交網(wǎng)站上瀏覽到這樣一條帖子，發(fā)帖人詳細介紹了一款名為“龍之島”的區(qū)塊鏈游戲，并將其描述為“元宇宙的新風口”。“這種類型的游戲前所未見?！鄙刑煜璨唤械胶闷妗鹘y(tǒng)游戲的虛擬商品所有權(quán)往往屬于游戲運營方，此類游戲則通過引入?yún)^(qū)塊鏈非同質(zhì)化代幣(NFT)技術(shù)，賦予游戲內(nèi)的虛擬商品以獨有性，使其實實在在由玩家持有。作為區(qū)塊鏈的“副產(chǎn)品”之一，它們有一個共同的名字：數(shù)字鏈游。

同樣，汪潛(化名)所在的數(shù)字藏品交流群又活躍起來——有些人聊起了數(shù)字鏈游。“有人開始講這個東西，但知道它的人又不多，就意味著風口?！蓖魸撜f。汪潛所知的第一款數(shù)字鏈游名為“潮玩宇宙”，用他的話來說，這是一個“純挖礦”的游戲：用戶花147元(現(xiàn)為168元)購買一組套卡，即可每天自動收取一定數(shù)量的“寶石”;“寶石”作為游戲內(nèi)的虛擬貨幣，又可以在第三方市場“掛牌售賣”，直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實世界中的“真金白銀”。汪潛“入手”這款游戲，“在后臺掛機生錢”，一個多月后，他凈賺了一百多元。

潮玩宇宙游戲界面截圖 受訪者供圖

“‘潮玩宇宙’以前是很厲害的，它是一種很典型的數(shù)字鏈游。”同為大學生的尚天翔說，“這類數(shù)字鏈游的虛擬商品由官方出產(chǎn)，數(shù)量無限，玩家可以和官方直接交易，但無法私下售賣?！彼麑⑦@種玩法概括為“潮玩模式(礦機模式)”，“與之相對的是‘龍之島模式’的數(shù)字鏈游，后者的虛擬商品由玩家生產(chǎn)，官方只在首發(fā)時賣一批，后續(xù)是賣不了的?！辈贿^，二者的“底層邏輯”依然類似，即“用戶購買虛擬商品，借此生產(chǎn)虛擬貨幣，而后將游戲內(nèi)的資源放在市面上交易”。

尚天翔花費兩千元“購票上車”，于2023年5月開啟了自己的“龍之島”之旅?！啊堉畭u’的入場門檻很高，需要投入一千元左右。”在尚天翔看來，彼時的“龍之島”可謂是國內(nèi)數(shù)字鏈游的“龍頭老大”，“我的這些本金在我們這個圈子里算少的，一般是萬元以上。帶我們?nèi)雸龅摹畧F長’，據(jù)統(tǒng)計，應(yīng)該投入了幾十萬?！焙髞?，他又接觸了“理想城”等其他數(shù)字鏈游，“每天花在游戲上的時間不超過十分鐘”，而今總收益已至數(shù)千元。

龍之島游戲界面截圖 受訪者供圖

2023年10月，影視行業(yè)從業(yè)者金逸(化名)，在網(wǎng)絡(luò)上瀏覽了一些數(shù)字鏈游的推廣文章。“有篇文章描述了一款叫做babymon的鏈游，介紹說和前幾年在國外很火的Axie非常像?！苯鹨莼貞浾f。他所說的“Axie”，全名為“Axie Infinity”，是數(shù)字鏈游的國際“先行者”之一，曾一度風靡東南亞。2021年7月，正值A(chǔ)xie的鼎盛期，游戲社區(qū)的民意調(diào)查顯示，玩家平均每天可通過這款游戲掙得55.5美元，68%的玩家認為這能夠成為一份可持續(xù)的全職工作。

“你可以將Axie視作一個擁有實體經(jīng)濟的國家。”Axie Infinity的創(chuàng)始人曾這樣表示。金逸也覺得，babymon作為“漢化Axie”，“與數(shù)字藏品這種靠輿論情緒和意見領(lǐng)袖影響市場的東西不一樣，是國內(nèi)數(shù)字鏈游里難得真正擁有經(jīng)濟系統(tǒng)框架的”。盡管babymon的入場門檻僅在百元，可出于對其經(jīng)濟模型的認可，他還是進行了三萬元的大額投資。在金逸入場之初，babymon游戲內(nèi)虛擬商品的總市值不過600萬，隨著用戶數(shù)量的增多，一度水漲船高到6000萬。金逸在市值高點便已然回本，而今收益在“十幾個”——這是他對“十幾萬”的隱晦描述，“據(jù)我了解，本金翻了幾十倍的都大有人在”。

“富貴在天”的龐氏騙局

“數(shù)字鏈游的虛擬商品及貨幣，同樣遵循著市場的供需關(guān)系。就像買股票一樣，當大家認為游戲內(nèi)的資源會不斷升值的時候，花錢入手的愿望自然也就更強烈?！蓖魸撨@樣解釋數(shù)字鏈游能賺錢的原因，“相關(guān)的交易一般發(fā)生在‘場外’，也就是說，不會經(jīng)過游戲平臺。”在此意義上，用戶的共識才是真正寶貴的事物，畢竟，“數(shù)字鏈游里的東西實際上只是一串代碼而已，本身沒有任何價值”。

對玩家個人——游戲資源的“生產(chǎn)者”來說，最不愿見到的情景，莫過于供大于求所導致的資源跌價。然而，入場的玩家一旦增多，虛擬商品和貨幣的數(shù)量自然隨之增長。通貨膨脹，可以說是數(shù)字鏈游的“絕對趨勢”。

“一個正常運轉(zhuǎn)的經(jīng)濟模型本來就需要溫和的通脹，babymon也設(shè)置有一些游戲手段來控制通脹。”金逸這樣解釋babymon的通脹現(xiàn)象。所謂“游戲手段”，指的是數(shù)字鏈游的內(nèi)置小游戲，如果玩家沒能在小游戲中取勝，就要回收銷毀一定量的虛擬貨幣，按金逸的說法，“這算是個‘通縮’的過程”。汪潛也觀察到了這種玩法：“許多數(shù)字鏈游都有這種設(shè)置，我感覺有些小游戲就像賭博，游戲機制和‘7選1’‘快3’沒什么本質(zhì)區(qū)別?！?/p>

babymon游戲界面截圖 受訪者供圖

超出游戲平臺控制能力的通脹，可能導致數(shù)字鏈游的“經(jīng)濟系統(tǒng)”直接崩解。在尚天翔看來，“龍之島”就是因為玩的人太多、游戲內(nèi)資源過剩而“崩盤”的。他“奔向”“龍之島”后沒多久，這個游戲便走上了下坡路，他在“龍之島”虧掉上千元，帶他入局的“團長”更是虧損了十幾萬。“其實，無論游戲平臺推出什么消耗手段，都避免不了通脹?！鄙刑煜枵f，“所以我們便有了第一批上車的人先吃肉的說法?！?/p>

金逸也同意“越早入場越容易賺到錢”的看法，但他認為自己能夠通過不斷增持虛擬商品并生產(chǎn)虛擬貨幣來“跑贏”通脹?！拔矣X得babymon其實是‘拿占比看市值’的玩法，假設(shè)現(xiàn)在市值是1000萬，我擁有100只寵物(虛擬商品)，它們生產(chǎn)的時之沙(虛擬貨幣)占有市場1%份額;3個月后，市值沒變，時之沙的價格隨著‘通脹’而降低了，但我手頭的寵物不斷繁育、數(shù)量增多，它們生產(chǎn)的時之沙依然占有市場1%份額，這樣我起碼不會虧本。所以說策略很重要，只要保住自己的占比，總是有希望回本賺一點的，剩下的就是個人的期望值的問題了?！?/p>

然而，金逸貌似長遠的精打細算，依然無法打消缺少實體的數(shù)字鏈游的另一重隱憂——倘若某個地區(qū)與世隔絕，則錢幣在此處不過是廢紙;與之相似，假如某款數(shù)字鏈游無人問津，游戲內(nèi)的資源也將分文不值。“去中心化”的數(shù)字鏈游“經(jīng)濟系統(tǒng)”想要長久運轉(zhuǎn)，便要有用戶不斷為游戲內(nèi)的資源“買單”。拉新，成了數(shù)字鏈游存活的關(guān)鍵一環(huán)。

“潮玩宇宙帶新，20天后給我轉(zhuǎn)20個寶石，168元本金全返，相當于白賺一組套卡。”在社交網(wǎng)站上，有人發(fā)布了這樣的帖子?！坝行├贤婕視托氯思s定‘虧損包賠’，還會向他們提供資金扶持?！蓖魸撜f，“這部分錢都是老玩家自掏腰包的。”

社交平臺截圖

汪潛所不了解的是，新人一旦進行消費，游戲平臺便會向老玩家返還利潤?！熬拖駛麂N一樣，下級消費，上級就能獲得很高的收益。”金逸說，“不少國產(chǎn)數(shù)字鏈游給出的下級收益都很高，25%、30%、40%的比比皆是，而且都是超過三級以上的收益。我覺得像babymon這樣返利只在2%的游戲，已經(jīng)可以算是清流了。”在金逸看來，下級收益過高本身便意味著風險，“這類游戲我都不怎么看好，最多也就是想著首發(fā)進去，賺一筆就跑路”。

“目前，國內(nèi)的數(shù)字鏈游基于‘Web3.0’‘區(qū)塊鏈’‘元宇宙’三方面制作，但本質(zhì)上就是‘拆東墻補西墻’的龐氏騙局：老玩家的收入是新人涌入的原因，新人投入的錢又是保留老玩家的基礎(chǔ)?！鄙刑煜枵f。汪潛亦有同感：“數(shù)字鏈游像是一種‘擊鼓傳花’的資金盤，后入場的人往往會被‘割韭菜’?！睋u擺在“通貨膨脹”與“玩家流失”之間，國產(chǎn)數(shù)字鏈游的生命周期往往不過數(shù)月。即便是在國際上享有數(shù)字鏈游“天花板”之稱的Axie Infinity，也早已步入窘境：2023年4月，Axie的虛擬貨幣價格較2022年2月的歷史最高點下跌了99%。短暫繁榮，一朝崩塌，似是數(shù)字鏈游難以逃脫的“宿命”。

“野蠻生長”的數(shù)字鏈游

“新風口、新機遇”“高風險、高回報”，這是三人對數(shù)字鏈游的共同印象。“我覺得玩數(shù)字鏈游還是很劃算的，不用付出太多時間和精力，普通人只要把握機會，就可以獲得一筆不小的財富?！鄙刑煜枵f，“但是現(xiàn)在國內(nèi)的數(shù)字鏈游市場可以說是魚龍混雜，仿盤、資金盤太多，小白很容易上當受騙?！?/p>

元本次元游戲界面截圖 受訪者供圖

汪潛的經(jīng)歷一定程度上印證著尚天翔的判斷。2023年6月，汪潛和幾個同學湊夠4999元，一起“入局”一款名叫“元本次元”的數(shù)字鏈游?！爱敃r，游戲運營方開了個會議直播，大談游戲前景和未來市場，把我說動了。”汪潛回憶說。然而，在汪潛入場后不久，元本次元的虛擬貨幣便開始跌價，“種子積分(虛擬貨幣)的價格降到某種程度以后，運營方升級了游戲版本，新增了一個‘養(yǎng)雞’的玩法，玩家之前積累的‘種子積分’可以兌換成雞場的資源，相當于新開了一個資金盤;后來，又引入了類似的‘養(yǎng)?！娣??！蓖魸撚X得不斷迭代的游戲版本如同“套娃”，最終，他和同學在“元本次元”總共虧損了一千多元。“現(xiàn)在回想，運營方的說辭就是在‘畫大餅’，高額的‘入場費’也是為了套牢用戶。”汪潛說，“我被洗腦了，愿賭服輸?！?/p>

文中提及的數(shù)字鏈游的游戲模式 記者制圖

讓汪潛“小賺了一筆”的潮玩宇宙，游戲內(nèi)的“寶石”也已由2023年10月時7元/顆的高位，掉到而今1元/顆的“谷底”。汪潛注意到，在潮玩宇宙“崩潰”的過程中，模仿者如雨后春筍般陸續(xù)“現(xiàn)身”，“像潮游星球、潮玩西游、潮玩江湖、湘旺世界等等，諸如此類的數(shù)字鏈游總有十幾個。它們的名字差不多，游戲界面和功能也類似，機制總體上比較粗糙”?！斑@些仿盤的生命周期都很短?！鄙刑煜枵f，“不過，對一部分厲害的人來說，游戲的生命周期基本是可預測的，只要在崩盤之前跑掉就可以。帶我入局龍之島的‘團長’，雖然在龍之島虧掉很多，可現(xiàn)在在數(shù)字鏈游方面總體還是正收益?！?/p>

“要實現(xiàn)收入增長，就要堅持做好調(diào)研并了解市場情況，是否被‘割韭菜’，真就看個人能力?！苯鹨菀脖磉_了類似的觀點。“想做出正確決策，就要了解數(shù)字鏈游的底層邏輯，以及游戲運營者的實力?！痹谏刑煜杩磥?，“目前，國內(nèi)的數(shù)字鏈游市場可以說是魚龍混雜。開發(fā)并運營數(shù)字鏈游的大都是小公司?！睂τ跀?shù)字鏈游來說，游戲運營方可謂“隱于幕后”的規(guī)則制定者?！熬褪乔f家。”尚天翔覺得，“就像開賭場一樣，玩家誰輸誰贏無所謂，莊家永遠都是贏家”。

品嘗到投資“甜頭”的尚天翔和金逸，將數(shù)字鏈游視作副業(yè)，他們對自己的眼光頗有自信，對數(shù)字鏈游的未來發(fā)展則懷抱著積極的預期。二人在數(shù)字鏈游的“困難時期”作出了相似的決策：尚天翔曾在“龍蛋”的價格“動蕩期”向“龍之島”投入兩千元增持“建倉”，金逸也在babymon的市值跌到1000萬的時期對其進行了三萬元的“追投”。

失意者汪潛，則覺得數(shù)字鏈游“回本周期長，而且太復雜了，實在玩不明白”。在虛擬世界“遨游”一圈以后，他不再觸碰數(shù)字鏈游，卻感到靠一份普通的工作賺錢既慢且難。而“身在局中”的尚天翔與金逸，仍在期望數(shù)字鏈游“回暖”，等待新的玩家“入局”。

行業(yè)監(jiān)管的“灰色地帶”

個體仍在隨游戲內(nèi)虛擬資產(chǎn)的價格起落而浮沉，業(yè)界則一早便注意到了NFT產(chǎn)品背后暗藏的金融風險。2022年4月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合出臺了《關(guān)于防范NFT相關(guān)金融風險的倡議》(下稱《倡議》)，提到“不為NFT交易提供集中交易(集中競價、電子撮合、匿名交易等)、持續(xù)掛牌交易、標準化合約交易等服務(wù)，變相違規(guī)設(shè)立交易場所”。當時，《商法摘要》對此作出評論說：“《倡議》確認了NFT在中國的概念和發(fā)展，不僅提出了行為規(guī)范，也劃出了監(jiān)管紅線，它表明，當前對NFT監(jiān)管的總體態(tài)度是防止NFT的金融化和證券化。 ”

事實上，數(shù)字鏈游的運營者始終游走在法律的邊緣。北京市京師(濟南)律師事務(wù)所的律師王經(jīng)緯表示，數(shù)字鏈游的運營模式常見法律風險主要有三方面。首先是“虛假上鏈”存在涉詐風險。區(qū)塊鏈是數(shù)字鏈游內(nèi)虛擬資產(chǎn)權(quán)利價值的根本技術(shù)保障，如果游戲運營方偽造區(qū)塊鏈備案信息、虛構(gòu)“上鏈”事實，則涉嫌虛假宣傳，嚴重的或可構(gòu)成詐騙罪。其次是“拉新返利”存在傳銷風險。盡管拉新返利本身不構(gòu)成非法傳銷，但以銷售、經(jīng)營NFT產(chǎn)品為幌子，要求參加者繳納費用或者承諾理財式高收益，直接或間接以發(fā)展人員的數(shù)量作為計酬依據(jù)，引誘參加者繼續(xù)發(fā)展他人參加以騙取財物，則可能涉嫌構(gòu)成組織傳銷活動罪。最后是“承諾收益”存在非法集資風險。倘若數(shù)字鏈游運營方為誘導用戶消費，向用戶承諾收益，那么就要根據(jù)具體行為模式，來判斷其是否對國家金融秩序造成了損害，具體說來，“如若數(shù)字鏈游的運營模式本質(zhì)上違反國家金融管理規(guī)定，向不特定人員吸收存款，則可能涉嫌非法吸收公眾存款罪;如果最終承諾收益無法兌現(xiàn)，則涉嫌集資詐騙罪”。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，投資者應(yīng)充分認識NFT的價值和風險，不參與NFT非法炒作和交易。普通投資者對虛擬貨幣、ICO、NFT等難以充分了解，建議不進行盲目投資，應(yīng)自覺抵制各類誘惑，保護自己的財產(chǎn)安全。

[此文來源：齊魯晚報   記者 李文璇 鹿青松，版權(quán)說明：以上文字及圖片來源于網(wǎng)絡(luò)，僅供學習和交流使用，不具有任何商業(yè)用途，其目的在于傳遞更多的信息，并不代表本平臺贊同其觀點。版權(quán)歸原作者所有，如涉版權(quán)或來源標注有誤，請及時和我們?nèi)〉寐?lián)系，我們將迅速處理，謝謝!]