高利貸亂局：遏止金融傳銷刻不容緩

長(zhǎng)期以來(lái)，民間借貸一直是中小企業(yè)重要的資金來(lái)源，并已成長(zhǎng)為巨大的灰色金融市場(chǎng)。但是今天，隨著民間貸款利率的日益提高，中小企業(yè)生存環(huán)境的惡化，民間借貸已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，成為一個(gè)架空的金融游戲、一場(chǎng)規(guī)模巨大的金融傳銷。今日的高利貸亂局，已不是少數(shù)人的游戲，百姓生活、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、銀行貸款、政府稅收、民生安定……俱在此亂局之中。一旦鏈條崩陷，后果不堪設(shè)想。遏止金融傳銷，治理民間高利貸，已經(jīng)成為刻不容緩的課題。

民間借貸畸形繁榮

此次高利貸亂局，最初始于對(duì)溫州老板“跑路”現(xiàn)象的關(guān)注。但隨著資金鏈的斷裂，江蘇泗洪、鄂爾多斯、廈門(mén)等更多地區(qū)的高利貸亂局被揭開(kāi)。而且，高利貸已經(jīng)不僅局限在企業(yè)間，甚至已經(jīng)成為全民行為。據(jù)央行溫州中心支行數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與。溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量六分之一左右，且相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的五分之一，其中40%的資金停留在民間借貸市場(chǎng)。而在內(nèi)蒙古鄂爾多斯，炒股、買房已經(jīng)不是普通百姓的投資熱點(diǎn)，高利貸成為了最重要的理財(cái)手段。內(nèi)蒙古大學(xué)的一份調(diào)研顯示，50%的鄂爾多斯城鎮(zhèn)居民都參與到了放貸與借貸的資本活動(dòng)中。鄂爾多斯更是流傳著“只放貸不炒股”的說(shuō)法。甚至上市公司也加入到高利貸大軍中來(lái)。在浙江一省，就有香溢融通、維科精華、杭氧股份、東方通信等9家上市公司展開(kāi)委托貸款業(yè)務(wù)。令人大跌眼鏡的是，居然連ST公司也在做高利貸生意。如ST波導(dǎo)在2010年上半年，借貸收益1404萬(wàn)元，居然占公司上半年凈利的40%左右！

高利貸危機(jī)頻現(xiàn)

有專家認(rèn)為，民間借貸是中小企業(yè)有力的資金來(lái)源，中小企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)也是民間借貸的立足之本。但是隨著高利貸愈演愈烈，借貸層層周轉(zhuǎn)，利率越來(lái)越高。與此同時(shí)，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)越發(fā)困難。對(duì)于中小企業(yè)而言，貸款已經(jīng)不再是企業(yè)助推器，而是變成了套在頭上的緊箍咒。此時(shí)，貸款脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也就變?yōu)閺氐椎目罩袠情w，淪為金融傳銷。特別是國(guó)家信貸政策緊縮，使高利貸亂象剝?nèi)トA麗的外衣，暴露在光天化日之下。自今年4月以來(lái)，浙江溫州，中小企業(yè)主“跑路”事件不時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端。有媒體報(bào)道稱，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州企業(yè)主僅9月以來(lái)就高達(dá)25人。他們要么借了高利貸，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。今年1月，福建廈門(mén)一家擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人賴月香，因涉嫌詐騙和非法集資已被立案?jìng)刹椤?月，廈門(mén)融典擔(dān)保公司出現(xiàn)巨額壞債危機(jī)，陷入數(shù)十億元高利貸債務(wù)。隨后，與融典有關(guān)系的廈門(mén)思明區(qū)某外資背景銀行支行一名副行長(zhǎng)已卷款逃跑，涉嫌騙取巨額民間高利貸資金。融資擔(dān)保隨即遭遇金主擠兌，造成流動(dòng)性危機(jī)，進(jìn)而引爆了廈門(mén)市整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的信任危機(jī)。目前至少有4家擔(dān)保公司面臨被客戶擠兌，總債務(wù)額可能涉及超百億元。近來(lái)各地高利貸亂象叢生，已引起中央領(lǐng)導(dǎo)的高度關(guān)注。國(guó)務(wù)院副總理王岐山日前要求密切關(guān)注民間借貸狀況，嚴(yán)打非法金融活動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

金融改革為解決之本

目前高利貸風(fēng)行全國(guó)，其背后的成因是多方面的，中小企業(yè)融資不暢，是其根源所在。業(yè)界專家介紹，由于銀行信貸政策限制，中小企業(yè)從銀行獲得貸款門(mén)檻太高，因此不得不更多依賴民間借貸形式獲取資金，催生了民間借貸市場(chǎng)的出現(xiàn)。同時(shí)，由于暴利行業(yè)房地產(chǎn)正在遭遇嚴(yán)苛的限購(gòu)，在高通脹和行政打壓之下，過(guò)剩的流動(dòng)性不得不尋找新的投資標(biāo)的，民間借貸市場(chǎng)成為其新的發(fā)力點(diǎn)。而近期我國(guó)信貸政策持續(xù)緊縮，進(jìn)一步擴(kuò)大了中小企業(yè)的融資缺口，使其成為宏觀調(diào)控首當(dāng)其沖的受害者。中小企業(yè)對(duì)民間借貸的進(jìn)一步依賴，推高了融資成本，貸款利率直線上升。高額的利潤(rùn)回報(bào)，吸引了更多資本進(jìn)入高利貸市場(chǎng)，造就了高利貸市場(chǎng)的畸形繁榮。與此同時(shí)，由于人工、原料成本上升，中小企業(yè)利潤(rùn)空間收窄，經(jīng)營(yíng)越發(fā)艱難。加上國(guó)家信貸緊縮，民間借貸成本升高，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)更是雪上加霜。結(jié)果我們看到，高利貸收益越是高，就會(huì)吸引越多的實(shí)業(yè)家放棄實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)而投入借貸行業(yè)。而高利貸規(guī)模越是大，高利貸崩盤(pán)越是快，堅(jiān)守實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)倒閉也就越快。實(shí)體經(jīng)營(yíng)企業(yè)的倒閉，成為高利貸崩盤(pán)的第一塊多米諾骨牌。

高利貸泛濫，不僅打擊中小企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致中國(guó)產(chǎn)業(yè)空心化和失業(yè)率上升，還會(huì)引發(fā)民生、金融、銀行貸款、國(guó)家稅收、社會(huì)安定等各個(gè)層面一連串的惡性連鎖影響，甚至引發(fā)一場(chǎng)社會(huì)大地震。治理高利貸的亂象已刻不容緩。溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文強(qiáng)烈呼吁，要舒緩民間借貸市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)，首先需要對(duì)內(nèi)開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，同時(shí)加快利率市場(chǎng)化改革。其次要打破金融壟斷，允許民間金融合法化，陽(yáng)光化，規(guī)范化，讓“地下錢(qián)莊”走出灰色地帶。眼下正在制定中的《放貸人條例》便是從立法上解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵。最后，面對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，當(dāng)前國(guó)家宏觀調(diào)控的政策應(yīng)適度調(diào)整，應(yīng)適當(dāng)放松銀根，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)貸款規(guī)模、減低利息。